CGI : Emission d’un emprunt obligataire par CGI

Fait : Visa du CDVM pour l’émission d’un emprunt obligataire de MAD 1,5 Md.

Analyse : La filiale immobilière du Groupe CDG vient d’obtenir le visa du CDVM portant sur l’émission d’un emprunt obligataire. Cette opération porte sur un montant global de MAD 1,5 Md sur une durée de 5 ans, et se décompose en quatre tranches :
  • * Une tranche « A » à taux révisable (entre 4,55% et 4,95%) cotée à la Bourse de Casablanca d’un plafond de MAD 1,5 Md d’une valeur nominale de MAD 100 000 ; 
  • * Une tranche « B » à taux fixe (entre 4,94% et 5,34%) cotée à la Bourse de Casablanca d’un plafond de MAD 1,5 Md d’une valeur nominale de MAD 100 000 ; 
  • * Une tranche « C » à taux révisable (entre 4,55% et 4,95%) non cotée à la Bourse de Casablanca d’un plafond de MAD 1,5 Md d’une valeur nominale de MAD 100 000 ; 
  • * Une tranche « D » à taux fixe (entre 4,94% et 5,34%) non cotée à la Bourse de Casablanca d’un plafond de MAD 1,5 Md d’une valeur nominale de MAD 100 000.
Le taux fixe sera déterminé sur la base des taux des Bons du Trésor 5 ans (soit 3,84%) avec une prime de risque variant entre 110 pbs et 150 pbs. Pour sa part, le taux révisable sera indexé annuellement au taux plein 52 semaines avec une prime de risque variant entre 100 pbs et 140 pbs.

Conclusion : Attendue, l’émission de cette dette obligataire devrait permettre au Groupe CGI de financer ses différents projets en cours et ce, à un coût compétitif.
BMCE Capital Bourse

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