BMCE BANK : Obtention du visa du CDVM pour l’émission d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel de MAD 1 Md

Fait : Emission d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel par BMCE BANK.

Analyse : Le Groupe BMCE BANK vient d’obtenir le visa du CDVM portant sur l’émission d’un emprunt obligataire perpétuel subordonné. Cette opération porte sur un montant global de MAD 1 000 000 000 (Un Milliard de Dirhams), et se décompose en quatre tranches :

* Une tranche « A » à taux fixe cotée à la Bourse de Casablanca d’un plafond de MAD 1 Md d’une valeur nominale de MAD 100 000 ;
* Une tranche « B » à taux révisable cotée à la Bourse de Casablanca d’un plafond de MAD 1 Md d’une valeur nominale de MAD 100 000 ;
* Une tranche « C » » à taux fixe non cotée à la Bourse de Casablanca d’un plafond de MAD 1 Md et d’une valeur nominale de MAD 100 000 , et ;
* Une tranche « D » » à taux révisable non cotée à la Bourse de Casablanca d’un plafond de MAD 1 Md et d’une valeur nominale de MAD 100 000.

Le montant total adjugé sur les quatre tranches ne devra en aucun cas dépasser MAD 1 000 000 000 (Un milliard de dirhams) autorisé par l’Assemblée Générale.

Signalons, par ailleurs, que le taux fixe sera déterminé sur la base des BTN 10 ans avec une prime de risque de 125 pbs durant les dix premières années et une surprime de 100 pbs à partir de la 11ème année. Pour sa part, le taux révisable (annuellement) sera indexé aux BTN 52 semaines avec une prime de risque de 100 pbs, majorée d’une surprime de 100 pbs à partir de la 11ème année.

Conclusion : L’émission de cette dette subordonnée reflète la volonté du Groupe BMCE BANK de renforcer ses fonds propres, et ce, dans un contexte de développement soutenu notamment à l’international.
BMCE Capital Bourse

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